제로금리로 향하는 이 시대.코로나로 인해 시중에 풀리는 유동성이 궁극적으로는 독약으로 돌아올까요? 한국 경제의 뇌관이 가계부채라는데 대체 가계가 얼마나 빚을 떠안고 있는지 살펴보겠습니다. 빚의 절대치는 크게 의미가 없고, GDP 당 가계부채를 보는 것이 가계의 재정건전성을 보는데 적절할 듯 싶군요.먼저 미국의 25년간 비교차트를 보시겠습니다. 척 보니 느낌이 오네요. 2008년 리먼 사태 직전까지 대출을 너무 쉽게 해줬고, 이것이 터지면서 많은 이들이 파산하며 부채비율이 줄어드는 추세입니다. 최근 다시 변곡점이 오고 있네요. 여기서 중요한 지표는 이 지수가 100에 근접하는 시점에 모기지론의 부실화가 터지며 금융위기가 왔다는 점입니다.단, 이것만 보고 집값이 내렸다고 생각하는건 곤란합니다. 실제로 통화량..

둘째 출산이 있어서 그 동안 포스팅을 못했습니다.이제 제가 돌아왔습니다. 김스맛입니다. 코로나 바이러스가 침방울을 통해 퍼지기 때문에 사람 간의 이격거리를 2미터 이상 준수하자는 캠페인 다들 아시죠?사회적 거리두기 입니다. 괜히 2미터가 아니라 침방울, 즉 비말(飛沫)은 최대 2미터를 날아갈 수 있다는 것이 의료계 상식이기 때문이죠.그런데 사람의 입이나 코에서 분출된 비말은 자체 무게도 있을테고, 아무리 가볍게 스프레이처럼 뿌려졌다고 해도 중력에서 자유롭지 못하기 때문에 자연히 땅바닥으로 가라앉게 될 겁니다. (이런 원리 때문에 S사도 반도체 공장 클린룸 바닥을 만들 때는, 하부층으로 미세한 먼지가 자유낙하 하도록 하는 Floor를 설치합니다) 중국 군사의학과학원 연구진으로부터 코로나 병동의 공기표본을 ..

하루종일 강팡질팡 하던 증시네요.. 결국 -1.09%로 코스피는 마감하였습니다. 저 차트를 보건데, FED와 한은이 폭풍처럼 호재를 쏟아낸 것 까지는 좋은데 쓸만한 약을 초반에 이렇게 소진하면, 앞으로 나올만한 재료들이 좀 소진된게 아닌가 하는 시장의 우려가 느껴지네요. 오늘은 코스피와 유가의 커플링이 대충 맞는 상황이었습니다.어제의 과열국면을 전부 토해내는 식의 수준의 하락은 아니고 ,유가가 빠진 수준 정도만 코스피도 빠졌습니다. 유가 : 24.13불 → 23.94불(-0.79%)현 시각 유가는 계속해서 빠지고 있습니다. 23.27불로 내려간 상태인데 또 다시 커플링을 믿어본다면 내일 코스피는 3% 정도의 하락이 예상됩니다.시황은 이정도로 보고 오늘은 반도체 종목에 대해 분석해 보려 합니다.반도체 하면..

2020.03.25 한국증시에서는 연 이틀 연속 대단한 상승을 이뤄냈습니다. 바닥 잡으신 분들 축하드립니다.진바닥이 아니라고 해도, 바닥을 잡았다면 추가적인 조정에 어느정도 심리적인 안정감이 있으실 것이고, 진바닥이라고 한다면 대박입니다. 그동안 코스피는 원유가 오르면 오르고, 원유가 떨어지면 떨어지는 그런 증시였습니다.오늘은 처음으로 그 동조화가 깨진 날입니다.유가의 움직임은 전일 코스피 마감에 24.61불에서 금일 마감 24.88로 거의 변동이 없었는데도,코스피는 오늘 94포인트나 크게 올랐습니다. 두 가지 정도로 해석해 볼 수 있을 것 같습니다.1. 투자자들이 현 상황을 바닥이라 판단하고 그동안 쌓아온 힘을, '주인공이 힘을 숨김' 패턴으로 뿜어냈다.2. 실물경기와의 괴리율이 벌이지고 있다. 유가 ..

오랜만에 투자자분들이 활짝 웃는 날이었습니다.2020.03.24 장에서 127포인트나 코스피가 상승했습니다. 비율로는 8.6%나 올랐네요. 제가 주식을 시작한 이래 처음보는 수준의 강한 상승이었습니다. 어제 포스팅했던 시점보다 간밤에 유가가 크게 올라주면서, 코스피 개장부터 지수를 강하게 끌어올리는 재료가 되었습니다.2020.03.23 코스피 마감 시점에 유가는 22.81불이었으며, 오늘(03.24) 코스피 마감 시간에 유가는 24.61불입니다.비율로는 7.9%나 되네요. 본래는 오늘 코스피도 7% 상승 수준에서 마감되려고 했으나 장 막판에 기관의 매수세가 2,000억원의 집중되며 멱살잡고 20포인트나 더 올랐습니다.현 시각 다우지수도 +1482포인트(7.97%)로 무지막지하게 오르고 있습니다.증시가 관..

이전글로 코스피가 금요일의 상승분을 반납할 것이라는 포스팅을 하였습니다. 운이 좋은 것인지 대충 맞췄군요.https://money-tracker.tistory.com/37오늘은 유가와 코스피의 상관관계는 짤막하게 한줄로 쓰겠습니다.현 수준 보합입니다. 유가로 보건데 내일의 코스피는 위로도 아래로도 크게 움직이지 않을 것 같습니다.미국장이 끝나봐야 좀 더 알겠지만요. 오늘은 오래 전부터 가상화폐 또는 암호화폐라 불리는 새로운 화폐 비스무리한 시스템에 대해 포스팅 하고자 합니다.일단 저는 한국에서 가상화폐에 대해 조금 일찍 알게 된 사람입니다.2014년에 팟캐스트 '손에 잡히는 경제' 를 듣다가 가상화폐를 처음 접했고, 얼마 뒤에 실제로 비트코인을 매수를 했습니다.거래소는 지금의 빗썸인데, 당시는 okcoi..

최근 유가와 코스피의 커플링에 대해 포스팅을 한 적이 있습니다. 현재의 하락장이 원유하락의 영향을 받고 있기 때문에상당부분 일치함을 확인할 수 있었습니다. 그렇다면 다시 꼬꾸라진 유가를 따라서2020.03.23 코스피는 하락하게 될까요?아래의 비교차트로 보건데 최소한 03.20 금요일의 급등분 정도는 다시 내 놓을 것으로 보입니다. 다만, 주말 동안 일어난 시장변수에 따라 유가가 월요일에 올라만 준다면, 그 낙폭은 안도의 한숨을 내쉴 정도로 줄어들 수도 있을 것입니다.하지만, 미국의 사정이 그리 만만치 않군요. 03.19 20시에 코로나 포스팅을 할 때만 해도 확진자가 9,500명이었지만, 3일만에 27,000명에 이르고 있습니다. 진단능력이 올라와서 빨리 찾아낸 것은 다행스러운 일이나 시장에서는 악재로..

감사하게도 초보님이 질문을 주셨습니다. 바로 어제 3.20일에 코스피가 108포인트나 대반등하면서 많은 투자자분들에게 희망을 줬기 때문인데요. 한편으로는 이거 단기상승으로 또 낚이는 것 아닌가 하는 불안감이 있으실 겁니다. 다우는 다시 폭락했고, 유가는 또 떨어졌습니다. 그렇다면 다음 주 한국 증시는 또 얼어붙게 될까요? 가바닥이냐 진바닥이냐? 데드켓바운스인가? 진짜 대반등의 시작인가? 사느냐? 죽느냐? 어려운 순간입니다. 초보님의 글에 분석해보고 포스팅을 하겠다는 답변을 드렸습니다. 결론부터 말씀드리겠습니다. 진바닥을 잡는 것은 신의 영역입니다. 다만, 인간의 영역에서 가장 꼭대기에 있는 전문가 집단이 있습니다. 전문가일 뿐이 아니라 엄청난 기금을 운용하는 시장 참여자입니다. 바로 연기금이죠. 시장의 ..

노골적이며, 가장 중요한 예측 하나를 해 보죠. 코로나로 촉발된 경제위기. 우리 모두는 글로벌한 메가트랜드를 이용해 큰 수익을 거둬야 합니다. 여러분이 만약 2008년 금융위기로 되돌아간다면, 신의 경지에 이른 발바닥 매수를 통해 최저점을 잡았다면? 그리고 2019년말 이번의 코로나 하락장이 오기 직전에 모두 매도를 친다면? 한마디로 발바닥에 사서 정수리에 팔았다면? 코스피를 사는게 나았을까요? 서울 아파트를 사는게 나았을까요? 한번 따져보죠. 가격지수가 아니라 전년비 차트임을 염두해 두세요. 파란줄이 검은 줄보다 위쪽으로 가면 전년보다 코스피가 올랐다. 붉은줄이 검은줄보다 위로 가면 전년 대비 시장에 현금이 더 많이 풀리고 있다. 로 해석할 수 있습니다. 이 차트로 알 수 있는건 통화량이 풀리면 반년정..

코로나로 인해 유럽과 미국이 무지막지하게 안좋은 상황입니다. 먼저 상황이 어떤지 부터 좀 보죠. 믿을 수 있는 상황판이 중요하니 유용한 경로 하나 알려드리겠습니다. 저장해 두고 보세요. https://bnonews.com/index.php/2020/02/the-latest-coronavirus-cases/ 확진자가 이탈리아 3만5천명, 이란 1만8천명, 스페인 1만7천명, 독일 1만3천명, 미국 9,500명, 프랑스 9,100명입니다. 무지막지하게 확진자가 늘고 있고, 특히 유럽의 경우 완전히 뚫렸습니다. 국가간 이동이 자유로웠기 때문에 확산세가 특히 매섭게 늘어간 것으로 보입니다. 유럽여행 해보신 분들은 알겠지만, 유럽인들의 위생상태가 그렇게 좋지 못합니다. 이민자들과 빈민가도 많구요. 미국은 며칠 전..

최근 매서운 하락장을 관찰중인 투자자들께서는 코스피의 끝도없는 하락, 외국인들의 매도폭탄에도 불구하고 생각보다 원/달러 환율이 많이 오르지 않는다고 느끼고 계실 겁니다. 원래 코스피가 떨어지면 한국돈의 가치가 떨어지고 달러당 1100원이던게 1200원이 되면서 환율이 오르는(원화가치 하락)게 정상이니까요. 그래서 ETF 중에 환율이 내리는 것에 투자하는 'KODEX 미국달러선물 인버스' 와 코스피가 상승하는 곳에 투자하는 'KODEX200' 은 종목명만 다르지 같은 방향을 노리고 투자하는 상품입니다. 여러분들이 느끼시는 대로 코스피의 폭락 대비 환율이 생각보다 오르지 않았다는 느낌이 맞을까요? 아니면 착각일까요? 데이터로 한번 보시죠. 느낌이 아주 좋으시네요. 코스피가 2개월간 거의 30%나 폭락한 것 ..

바로 어제 코스피 지수의 움직임과 WTI의 유가지수가 상당히 커플링 된 움직임을 보이고 있다는 포스팅을 한 적이 있습니다. 포스팅 내용에 장마감 이후에 유가가 빠지고 있으며 그 비율로 보건데 코스피가 오늘 30포인트는 빠지고 시작하겠다고 예측했었죠. https://money-tracker.tistory.com/m/29 코스피와 유가의 움직임이 비슷하다? 최근 코스피 지수의 움직임과 WTI의 유가지수가 상당히 커플링 된 움직임을 보이고 있습니다. 한번 살펴볼까요? 이 포스팅을 작성하는게 22:20분쯤이라 유가는 이 시간까지 반영된 차트이고, 코스피는 15:30 장마.. money-tracker.tistory.com 과연 예측은 맞았을지? 코스피가 오늘도 유가와 비슷한 움직임을 보였을지 살펴봅시다. 비슷합니..

2018년 말에 작년에 삼성이 서초사옥까지 매각하며 현금자산을 모았죠. 그 뒤에 2019년에 반도체 가격하락에 따라 현금보유액이 일시적으로 줄기는 했지만 현재는 다 복구하고 무려 100조원 이상 쌓아두고 있죠. 언론에 나온 것만도, 현금으로만 104조원 이상 가지고 있는 것으로 보도된 적이 있습니다. 4일 삼성전자에 따르면, 지난 3분기(7~9월)말 기준 삼성전자 보유 현금은 104조9892억원을 기록했다. 1969년 설립 이후 최대다. 삼성전자가 보유한 현금은 2011년 20조원대에 불과했지만 2010년대 들어 지속된 반도체·스마트폰 호황을 맞아 빠르게 불어났다. 지난해 말엔 104조2136억원을 기록, 처음으로 100조원을 넘어섰다. 현금 자산은 단순히 통장에 쌓아놓은 현금이 아니다. 현금 및 현금성..

최근 코스피 지수의 움직임과 WTI의 유가지수가 상당히 커플링 된 움직임을 보이고 있습니다.한번 살펴볼까요? 이 포스팅을 작성하는게 22:20분쯤이라 유가는 이 시간까지 반영된 차트이고, 코스피는 15:30 장마감에서 멈춰있는 차트라서 시간대까지 완벽하게 맞지는 않습니다만, 붉은 색 화살표로 장 시작과 마감시각을 표시했습니다.이제 코스피 차트와 유가 사이에 상당한 유사성이 확인되는군요.이 커플링 현상이 내일도 지속된다고 가정해 본다면, 내일 코스피 차트의 움직임을 예측해 볼 수 있을 것 같습니다.스피는 장마감이 되어 멈춰있는 상태지만 저 두번째 붉은 화살표의 우측 그래프의 움직임을 보자면 코스피는 오늘의 종가 대비 30포인트는 빠지고 시작할 것 같습니다. 물론, 아직 미국장의 결과가 안나왔고, 유가의 움..

트럼프가 어제 미장 중에 한 발언으로 인해 공포감이 극대화되어 다우지수가 한참 오르다가 떡락을 했습니다.대체 무슨 발언을 한 걸까요?→ 코로나가 7~8월까지 갈 같고, 경제침체가 갈 수 있다라고 말했습니다. 원래 주가에 악영향 주는 발언을 안하는 양반인데 이렇게까지 말하는 것이 시장에 굉장히 안좋은 시그널을 준 것이죠.이 비상사태 선언에서는 아래의 내용이 발표되었습니다. - 금리 인하 및 양적 완화 - 각 주 정부 및 지방 정부에 400억 달러 이상의 지원 정책 - 모든 감염 의심자에 대하여(무증상자 포함) 무료 진단 - 학자금 대출 이자 한시적 면제 - 3달간 실업급여 지원 및 자가격리 휴가 지원 - 저소득자를 위한 보험 정책 구성 - 유가 안정을 위한 비축류 매입 뭔가 중요한게 빠져있다는 느낌 안드시..

2020.03.17자 내일자로 한국의 기준금리가 0.75%로 조정됩니다. 이제 주담대 받으실 분들은 2.0%~2.2% 수준에서 대출이 가능하실 걸로 보이네요. 저는 한은이 0.25% 도 아닌 0.5% 정도로 롸끈(?)하게 내린 것은 국제공조의 영향도 있지만, 2008년 금융위기 당시 금리를 야금야근 내렸다가 시장하락에 가속을 붙여준 꼴이 된 것을 알고 있기 때문이라고 생각합니다. 영화보면 이런 장면 가끔 나옵니다. 동상에 걸린 손가락을 아깝다고 끝만 잘랐다가 결국 손 전체가 괴사하는 장면이요. 그러니 시원하게 시작부터 손목에서 날린 빅컷은 이 상황에선 적절한 조치인것 같군요. 저도 그렇지만 이런 금리인하가 시장에서는 경기침체의 신호로 보는지, 유동성 확보에 따른 경기 상승 신호로 보는지에 대해 궁금하실 ..

정말 무자비한 하루였습니다. 하루 저점과 고점의 코스피 등락이 130포인트나 나는 걸 처음 보았네요. 연기금이 장 중반부터 삼성전자와 하이닉스를 쓸어담으면서 만회를 하긴 했지만, 아직 하방추세가 돌아선다고 보긴 어렵겠습니다.1월1일부터 3월13일 현재까지 코스피의 낙폭은 -19.39%에 이릅니다. 만약 kodex레버리지를 들고 있었다면 -40%의 손실이 났겠군요. 특히 코스피 종목군 중에 중공업의 낙폭이 -37.86%로 가장 극심합니다. 대형주보다는 중형주가 많이 빠졌구요. 은행업도 -36.79%로 만만치 않습니다. 하지만 이 공황의 터널이 끝날 때 가장 무서운 반등을 보여줄 종목군들이니 대표주에 정찰병들 보내 놓으세요. 성투합시다. 투자자 분들

미국장이 열자마자 -7%로 폭락하고 있습니다. 벌써 3월들어 -3% 이상 폭락이 4번째인데 공황상황으로 보시는 분들이 많습니다. 저 역시 그렇게 보고 있구요. 이럴때 뭘 투자해야 하나? 인버스? 금? 원유? 달러? 코인? 저는 미장에 상장된 TLT 국채 ETF를 추천드립니다. TLT - iShares20 + Year Treasury Bond ETF(만기 20년 이상 미국 장기 국채 투자) 보유종목 39개로 배당수익율은 현재 2.16% 입니다. 월배당이구요. 보유종목 모두 100% 미국채로 되어 있는데 신용등급은 최상급인 AAA로 되어 있어요. 수수료는 0.15%로 매우 저렴합니다. 주가가 하락할 때 오르는 속성이 있다는 점 특히 주목하세요. 미국의 장기금리가 향후 하락한다면 이자 수익뿐 아니라 자본 수익..

1. 미국 - 연준이 코로나 19로 인한 급한 불을 끄기 위해 FOMC 회의 전에 0.5%나 금리 내림. 그런데 코로나 19의 전세계 팬데믹으로 인해 연준의 금리인하 노력이 묻혀버리고 증시 폭락 다시 시작. 시장은 연준이 3월 17~18일에 있을 FOMC 회의까지 기준 금리를 0.75% 더 내릴 수 있다고 예상하고 있음. 미국의 2월 비농업 부문 신규 취업자 수는 예상치 17만5000명을 크게 상회하는 27만3000명. 실업률은 3.5%로 여전히 50년 만에 최저치를 기록, 코로나 19가 아니였다면 미국 경제는 지표 상 매우 탄탄한 상태. 2. 중국 - 미국 연준이 제로 금리에 가까울 정도로 금리를 내리거나 내릴 계획을 가지고 있으면서 코로나 19 이후 중국의 경기 부양책이 어떤 방식, 어느정도 규모로 ..

1. 코로나 확산 국면에서는 금리인하고 나발이고 아무것도 안먹히는게 이번 미국보면 알 수 있고 2. 지금 유럽 상황은 중국보다 심각해질 가능성이 매우 다분 3. 미국은 적당한 수준에서 끝날지 아닐지 아직 잘 모르겠지만 뉴욕확진자가 급격히 늘고있다는게 암울한 상황 4. 정말 전세계가 다 봉쇄하고 이동금지하고해서 코로나 확산이 좀 둔화되었다고해도 그 다음이 문제 5. 코로나가 진짜 골치아픈게 사스나 메르스는 바이러스를 전파할 정도로 심각한 상황이면 열이 낫기때문에 열나는 사람만 잘 추적조사하면 됐는데, 최근 중국에서 코로나19 분석 결과를보면 무증상 감염자가 절반이 넘음. 문제는 무증상 감염자의 비말에서도 다량의 바이러스가 검출된다는 것 6. 따라서 이번 구로콜센터처럼 산발적인 집단 감염까지 없어지는덴 꽤나..